Một nhịp Pullback không hẳn là rủi ro, mà có thể là cơ hội tiếp theo

Bài viết này chỉ nhằm mục đích nghiên cứu chiến lược giao dịch và phân tích cấu trúc thị trường. Nội dung không cấu thành lời khuyên đầu tư và không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong tương lai.

Hầu như mọi trader đều từng trải qua tình huống này.

Giá vừa bứt phá.

Ngay lập tức mua đuổi theo xu hướng.

Nhưng chỉ sau khi vào lệnh,

thị trường bắt đầu điều chỉnh.

Lệnh dừng lỗ bị kích hoạt.

Rồi giá lại tiếp tục tăng.

Nhiều người nghĩ rằng:

Thị trường đang cố tình quét lệnh của mình.

Thực tế, trong phần lớn trường hợp, vấn đề không nằm ở hướng đi của thị trường.

Vấn đề thực sự là:

Điểm vào lệnh không có lợi thế.

Đối với bất kỳ chiến lược giao dịch theo xu hướng nào, việc giá cuối cùng tăng hay giảm chỉ là kết quả.

Điều quyết định chất lượng của một giao dịch là:

• Bạn có giao dịch theo xu hướng hay không.
• Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro (Risk-to-Reward Ratio) có hợp lý hay không.
• Bạn có chờ thị trường xác nhận xu hướng trước khi tham gia hay không.

Vì vậy, mục tiêu của việc nghiên cứu chiến lược không chỉ là tìm điểm mua hoặc điểm bán.

Điều quan trọng hơn là trả lời câu hỏi:

Đâu mới là vùng giá thực sự đáng để chấp nhận rủi ro?

Nếu quan sát lịch sử biến động của Bitcoin trong nhiều năm qua, bạn sẽ nhận ra một đặc điểm.

Một xu hướng tăng khỏe mạnh hiếm khi đi lên theo đường thẳng.

Thông thường, nó diễn ra theo cấu trúc như sau:

Tăng

↓

Điều chỉnh

↓

Tiếp tục tăng

↓

Điều chỉnh lần nữa

↓

Phá vỡ đỉnh trước

Một nhịp điều chỉnh không đồng nghĩa với việc xu hướng đã kết thúc.

Trong nhiều trường hợp,

đó chỉ là giai đoạn thị trường tích lũy lại lực mua trước khi tiếp tục xu hướng.

Do đó, điều đáng nghiên cứu không phải là làm thế nào để mua đuổi khi giá bứt phá.

Mà là:

Làm thế nào để xác định một nhịp điều chỉnh vẫn còn thuộc về xu hướng hiện tại.

Dưới đây là một phương pháp nghiên cứu xu hướng được sử dụng khá phổ biến.

Đây không phải là một chiến lược cố định.

Thay vào đó, nó là một khung nghiên cứu có thể liên tục tối ưu trên nhiều thị trường, nhiều sản phẩm giao dịch và nhiều khung thời gian khác nhau.

Xu hướng luôn phải được ưu tiên trước tiên.

Ví dụ:

• EMA50 nằm trên EMA200.
• Thị trường liên tục tạo Higher High.
• Higher Low vẫn chưa bị phá vỡ.
• Khối lượng giao dịch vẫn ủng hộ xu hướng.

Chỉ khi xu hướng vẫn còn nguyên vẹn,

việc nghiên cứu tiếp theo mới có ý nghĩa.

Ngược lại,

rất nhiều giao dịch sẽ trở thành giao dịch ngược xu hướng.

Những giao dịch tốt thường đến từ sự kiên nhẫn,

không phải từ việc cố gắng dự đoán.

So với việc mua ngay sau khi giá bứt phá,

việc chờ giá điều chỉnh thường mang lại:

• Mức dừng lỗ nhỏ hơn.
• Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro tốt hơn.
• Hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.

Các vùng điều chỉnh có thể được phân tích kết hợp với:

• EMA
• Vùng bứt phá trước đó
• Supply Zone
• Demand Zone
• Fibonacci
• VWAP

Càng nhiều yếu tố kỹ thuật hội tụ tại cùng một vùng giá,

giá trị nghiên cứu càng cao.

Một trong những sai lầm phổ biến nhất là

vào lệnh khi nhịp điều chỉnh vẫn chưa kết thúc.

Vì vậy,

tín hiệu xác nhận là điều rất quan trọng.

Ví dụ:

• Khối lượng giao dịch tăng lên.
• Giá quay trở lại phía trên các đường trung bình quan trọng.
• Giá phá vỡ đỉnh hình thành sau nhịp điều chỉnh.
• Cấu trúc xu hướng được thiết lập lại.

Khi thị trường chứng minh rằng bên mua đã lấy lại quyền kiểm soát,

việc tham gia giao dịch thường an toàn hơn nhiều so với việc cố gắng bắt đáy.

Rất nhiều chiến lược đều có chung một vấn đề.

Chỉ cần điều kiện được đáp ứng là lập tức vào lệnh.

Nhưng thị trường thực tế không vận động chỉ vì một chỉ báo phát tín hiệu.

Đó là lý do tại sao những chiến lược chất lượng luôn có nhiều lớp điều kiện lọc.

Ví dụ,

không giao dịch khi:

• Thị trường đi ngang.
• Biến động quá thấp.
• Khối lượng giao dịch yếu.
• Xu hướng chưa rõ ràng.
• Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro không đủ hấp dẫn.

Việc bỏ qua một số cơ hội giao dịch

không đồng nghĩa với việc lợi nhuận sẽ giảm.

Trong nhiều trường hợp,

điều đó còn giúp giảm đáng kể mức sụt giảm tài khoản (Drawdown).

Rất nhiều trader luôn tìm kiếm:

Một chiến lược có tỷ lệ thắng cao hơn.

Thực tế,

sự ổn định lâu dài đến từ:

• Quản lý rủi ro.
• Quản lý khối lượng vị thế.
• Kỷ luật trong việc thực hiện.
• Không ngừng tối ưu hóa logic giao dịch.

Chứ không phải liên tục thay đổi chiến lược.

Thị trường luôn thay đổi.

Chiến lược cũng cần được cải tiến theo thời gian.

Những câu hỏi thực sự quan trọng là:

• Tại sao vào lệnh ở đây?
• Tại sao đặt dừng lỗ tại đây?
• Tại sao chốt lời ở đây?
• Tại sao nên bỏ qua giao dịch này?

Chỉ khi có thể trả lời rõ ràng những câu hỏi đó,

một chiến lược mới thực sự có giá trị lâu dài.

Nhiều nền tảng giao dịch chỉ cho bạn biết khi nào nên mua hoặc bán.

Trong khi đó,

Blueprint của NavaX tập trung vào việc xác minh toàn bộ logic giao dịch, chứ không chỉ đơn thuần tạo tín hiệu.

Một quy trình nghiên cứu điển hình có thể như sau:

Lọc xu hướng

↓

Chờ điều chỉnh

↓

Xác nhận khối lượng

↓

Tạo tín hiệu giao dịch

↓

Chạy Backtest

↓

Phân tích kết quả

↓

Tối ưu Blueprint

↓

Kiểm chứng lại

Toàn bộ quá trình nghiên cứu đều được lưu trong cùng một Blueprint.

Nếu kết quả chưa như mong muốn,

bạn không cần viết lại toàn bộ chiến lược.

Chỉ cần tiếp tục tối ưu:

• Tham số chỉ báo.
• Bộ lọc xu hướng.
• Quản lý rủi ro.
• Quản lý vị thế.
• Điều kiện vào lệnh.
• Điều kiện thoát lệnh.

Sau đó chạy lại Backtest.

Phân tích.

Cải thiện.

Kiểm chứng.

Mỗi lần lặp lại,

Blueprint sẽ ngày càng tiến gần hơn tới ý tưởng giao dịch ban đầu của bạn.

Nhiều người cho rằng mục đích của Backtest là tìm ra chiến lược có lợi nhuận cao nhất.

Thực tế,

điều quan trọng hơn là trả lời những câu hỏi như:

• Mức sụt giảm tối đa (Maximum Drawdown) có chấp nhận được không?
• Có thể xảy ra bao nhiêu lệnh thua liên tiếp?
• Chiến lược hoạt động tốt nhất trong điều kiện thị trường nào?
• Khi nào nên dừng giao dịch?
• Rủi ro tổng thể đã được kiểm soát tốt chưa?

Những câu hỏi này

thường có giá trị hơn nhiều so với con số lợi nhuận cuối cùng.

Bởi vì,

một chiến lược muốn vận hành lâu dài

trước hết phải có:

Sự ổn định.

Blueprint không được tạo ra để giúp trader tìm kiếm một "Holy Grail Strategy".

Giá trị thực sự của Blueprint là giúp biến một ý tưởng giao dịch thành một hệ thống có thể:

• Kiểm chứng.
• Backtest.
• Liên tục tối ưu.
• Tự động thực thi.
• Chia sẻ với cộng đồng.
• Không ngừng cải tiến thông qua nghiên cứu.

Giao dịch, về bản chất,

là quá trình liên tục kiểm chứng các giả thuyết.

Mỗi lần chỉnh sửa là một thí nghiệm mới.

Mỗi lần Backtest là một lần xác minh mới.

Mỗi lần tối ưu là một bước tiến giúp logic giao dịch trở nên hoàn thiện hơn.

Một trader giỏi không được tạo nên bởi một lần dự đoán chính xác.

Mà được xây dựng thông qua

nghiên cứu nghiêm túc,

kiểm chứng liên tục,

và cải tiến không ngừng.

Thị trường thay đổi mỗi ngày.

Không có chiến lược nào có thể phù hợp với mọi điều kiện thị trường mãi mãi.

Thay vì không ngừng tìm kiếm một chiến lược mới,

hãy dành thời gian để liên tục hoàn thiện hệ thống giao dịch của chính mình.

NavaX tin rằng Blueprint không chỉ là một công cụ xây dựng chiến lược.

Nó còn là một nền tảng nghiên cứu hoàn chỉnh, giúp trader nghiên cứu, kiểm chứng, tối ưu và phát triển ý tưởng giao dịch theo thời gian.

Bởi vì:

Một chiến lược xuất sắc không phải là thứ được tìm thấy.

Nó được xây dựng thông qua quá trình nghiên cứu, Backtest và tối ưu hóa liên tục.