Market Structure Chegou: Negocie Pela Estrutura, Não Pelo Palpite

Este artigo destina-se apenas ao estudo de estratégias de negociação e à análise da estrutura de mercado. Não constitui aconselhamento de investimento nem garante retornos futuros.

Muitos traders dependem de indicadores técnicos, como médias móveis, MACD e RSI, para encontrar oportunidades de entrada.

Estes indicadores podem ajudar-nos a compreender o mercado, mas todos partilham uma característica:

São resultados calculados a partir do preço, e não o próprio preço.

Quando ocorre um cruzamento ascendente das médias móveis, o preço pode já ter subido bastante. Quando surge um cruzamento descendente, o mercado pode já ter caído consideravelmente.

Por esse motivo, cada vez mais traders profissionais prestam atenção a outra forma de análise: a Market Structure (Estrutura de Mercado).

Em vez de depender de cálculos matemáticos complexos, esta abordagem analisa diretamente o percurso do preço e procura tendências, correções e alterações estruturais no próprio mercado.

Market Structure é um método para determinar a tendência do mercado através da observação das alterações nos máximos e mínimos do preço.

Numa tendência de alta, o mercado costuma formar continuamente:

• Higher High (HH, máximo mais alto)
• Higher Low (HL, mínimo mais alto)

HH
    ↑
   / \
  /   \
HL     HH
  \   /
   \ /
    HL

Numa tendência de baixa, o mercado costuma formar:

• Lower High (LH, máximo mais baixo)
• Lower Low (LL, mínimo mais baixo)

LH
 \
  \
   LL
    \
     \
      LH
        \
         LL

Comparada com os indicadores tradicionais, a Market Structure concentra-se mais em:

Em que estado se encontra realmente o preço neste momento?

O mercado não sobe para sempre, nem desce para sempre.

O mais importante não é prever o preço, mas reconhecer:

• O mercado continua numa tendência de alta?
• A tendência começou a enfraquecer?
• O mercado está a começar uma inversão?
• Devemos seguir a tendência agora ou aguardar?

Estas perguntas são frequentemente difíceis de responder apenas com médias móveis.

A Market Structure foi concebida precisamente para isso.

Para ajudar os traders a compreender a estrutura de mercado de forma mais intuitiva, a NavaX adicionou o indicador gráfico Market Structure.

Depois de ativado, o gráfico identifica e assinala automaticamente informação importante da estrutura de mercado, incluindo:

• Swing High (máximo de oscilação)
• Swing Low (mínimo de oscilação)
• Higher High (HH)
• Higher Low (HL)
• Lower High (LH)
• Lower Low (LL)
• Break of Structure (BOS)
• Change of Character (CHoCH)

Não é necessário desenhar manualmente as linhas de estrutura. O gráfico identifica e atualiza automaticamente a estrutura de mercado em tempo real.

Isto ajuda os traders a compreender mais rapidamente as condições atuais e facilita a revisão das mudanças históricas de tendência.

BOS, ou Break of Structure, significa:

O mercado rompeu a estrutura da tendência existente.

Por exemplo, uma tendência de alta pode continuar a formar HH e HL.

Quando o preço ultrapassa o Higher High anterior, a tendência de alta recebe uma confirmação adicional.

Por outro lado, quando o preço cai abaixo de um Higher Low importante, a estrutura de alta pode ter sido comprometida.

O BOS é normalmente utilizado para:

• Confirmar a tendência
• Confirmar a continuação da tendência
• Estudar uma nova entrada após uma correção

CHoCH, ou Change of Character, significa:

O comportamento do mercado mudou.

Por exemplo, o mercado pode ter formado continuamente Lower Highs e Lower Lows.

Quando o preço ultrapassa pela primeira vez o Lower High relevante mais recente, isso indica que o comportamento do mercado está a começar a mudar.

Isto não significa necessariamente que a tendência já se inverteu.

No entanto, significa muitas vezes que:

O mercado entrou numa nova fase que merece uma observação mais atenta.

O CHoCH é normalmente utilizado para:

• Estudar transições de tendência
• Detetar antecipadamente alterações estruturais
• Identificar potenciais zonas de inversão

Além do indicador gráfico, esta atualização introduz um nó Market Structure no Blueprint.

Os programadores podem utilizar diretamente a estrutura de mercado como condição de negociação nos Blueprints, sem terem de implementar lógica complexa.

Por exemplo:

EMA200 ascendente

AND

Foi formado um Higher Low

AND

Break of Structure ascendente

AND

O volume está a aumentar

↓

Abrir posição longa

Ou:

Surge um CHoCH

AND

Foi formado um Lower High

↓

Aguardar uma nova oportunidade de venda

Comparada com uma estratégia baseada apenas em cruzamentos da EMA ou em sinais de sobrecompra e sobrevenda do RSI, a Market Structure ajuda a concentrar a estratégia em:

O que mudou realmente no comportamento do preço.

Alguns traders acreditam que, ao utilizar Market Structure, deixam de precisar da EMA.

Na realidade, estas ferramentas respondem a perguntas diferentes.

Por exemplo, a EMA pode ajudar a determinar:

O mercado atual é mais adequado para procurar oportunidades de compra ou de venda?

A Market Structure pode ajudar a responder:

Quando existe uma localização de entrada mais razoável?

Por isso, combinar as duas ferramentas é geralmente mais estável do que utilizar apenas uma delas.

Por exemplo:

• A EMA determina a direção da tendência
• O ADX mede a força da tendência
• A Market Structure verifica se a estrutura permanece intacta
• O volume confirma a qualidade do rompimento
• O ATR gere o risco

Cada ferramenta desempenha uma tarefa diferente, em vez de substituir as restantes.

Uma boa estratégia de negociação não consiste em procurar continuamente mais sinais.

Consiste em procurar:

Localizações com uma vantagem maior.

A Market Structure não indica que o preço irá certamente subir ou descer no futuro.

Em vez disso, ajuda a avaliar:

• Se a tendência atual continua saudável
• Se o preço continua a manter a estrutura
• Se o comportamento do mercado já mudou
• Se a situação atual justifica continuar a aguardar

Baseie as decisões de negociação na estrutura de mercado, e não em suposições.

Esta atualização da NavaX introduz:

• Indicador gráfico Market Structure
• Nó Market Structure no Blueprint
• Identificação automática de HH / HL / LH / LL
• Identificação automática de Swing High / Swing Low
• BOS (Break of Structure)
• CHoCH (Change of Character)

Quer negoceie manualmente, quer desenvolva Blueprints automatizados, a Market Structure pode ajudá-lo a compreender as tendências e a identificar localizações importantes de forma mais intuitiva. Pode combiná-la com médias móveis, volume, ATR e outras ferramentas para criar um processo de estudo de negociação mais claro e robusto.